التأمين على حياة المدين لسداد ديونه هي وثيقة تأمين على الحياة مصممة لتسديد ديون المقترض حالة وفاته، ويتم تخفيض مبلغ التأمين بموجب وثيقة التأمين على الحياة لتغطية الديون على أساس تناسبي مع المبلغ المتبقي من القرض خلال فترة سداده حتى تصل قيمة القرض والتأمين للقيمة صفر.
وعلى عكس الأنواع الأخرى من التأمينات على الحياة، فهذا النوع لا يدفع المبلغ التأميني المُستحق للمستفيدين المختارين من قبل حامل الوثيقة، بل يتلقى دائنو حامل الوثيقة القيمة (مبلغ القرض المستحق) من وثيقة التأمين على الحياة لتغطية الديون في حال تعرض المقترض لأي من الحالات غير المحتملة التالية.